Inversiones

Entre los activos recomendados por Alkimia Capital a nuestros clientes en las últimas semanas, destacamos los siguientes:

HEPTAGON KOPERNIK

Fondo de renta variable global gestionado por David Iben. El gestor había sido reconocido previamente por sus resultados en Tradewinds como uno de los mejores gestores de renta variable del momento. Con un equipo proveniente en gran medida de la gestora Vinik AM, el gestor funda en 2013 Kopernik. Su proceso se basa en la búsqueda de oportunidades atractivas alrededor del mundo, con flexibilidad para ir de pequeñas a grandes empresas. Entre sus rasgos característicos encontramos un pensamiento crítico, a menudo en contra del consenso, y un análisis muy intensivo llevado a cabo en la misma casa.

Alkimia Capital empezó a recomendar el fondo durante el 2016, pues las valoraciones en mineras y emergentes parecían ofrecer una oportunidad atractiva. El castigo de los últimos años parecía excesivo, y ciertos atributos como la convicción mostrada por el gestor, la correcta alineación de intereses y unos costes razonables suportaron la decisión. El tamaño de los fondos parece aún hoy proporcionar una ventaja competitiva respecto a otros competidores de calidad similar, lo que debería dotar de flexibilidad suficiente al gestor para seguir añadiendo valor en el futuro.

Heptagon Kopernik ha sido uno de los fondos de renta variable internacional más rentables del año 2016, con un retorno superior al 50%.


HELIUM PERFORMANCE 

Helium Performance es un fondo gestionado por la sociedad gestora independiente Syquant. La gestora lanza el fondo el año 2013, haciendo uso de distintas estrategias alternativas, algunas de las cuales ya formaban parte de su primer fondo Helium Fund. El fondo persigue obtener un retorno a largo plazo superior al 6% asumiendo niveles de volatilidad inferiores al 4%, combinando estrategias Merger Arbitrage, Event Driven y Systematic Long/Short. Los objetivos prestan especial atención a la preservación del capital persiguiendo un perfil de retorno independiente de la evolución general del mercado.

Alkimia Capital empezó en el año 2016 a recomendar el fondo a ciertos clientes con un perfil de inversión prudente, pero que pudieran tolerar fondos alternativos UCITS en sus carteras. El principal argumento residía en la necesidad de buscar alternativas a la renta fija tradicional, ya que ésta parecía ofrecer un riesgo asimétrico en contra del inversor tradicional (bajo potencial y riesgo elevado).

Helium Performance ha sido recientemente galardonado con el premio “UCITS Equity 2016” otorgado por EuroHedge, después de ofrecer un retorno superior al 6% en 2016.


RUFFER TOTAL RETURN

Fondo gestionado por Ruffer, sociedad gestora creada por Jonathan Ruffer en el año 1994 con un enfoque multi-activo. El principal objetivo de los gestores es la preservación del capital en momentos de tensión, para a largo término conseguir un buen retorno con un nivel de riesgo moderado. Para conseguir-lo, invierten en todo tipo de activos, desde la renta variable pasando por bonos ligados a la inflación hasta el oro, con el fin de obtener una cartera equilibrada que pueda hacer frente a cualquier entorno de mercado. Su principal fortaleza es una visión independiente de las fuerzas que mueven los mercados i una gran habilidad en ajustar la cartera para aprovecharse de ello.

Alkimia Capital recomienda este fondo a sus clientes con un perfil de inversión equilibrado desde el año 2016. Su atractivo principal es la protección que ofrece ante los riesgos macroeconómicos y las valoraciones de diferentes activos, sin renunciar a una buena rentabilidad. Su retorno anualizado ha sido del 9,23%.

El fondo Ruffer Total Return ha batido la mayoría de sus competidores durante los últimos años, sobre todo en años difíciles como 2008 a nivel global y 2011 a Europa.